Die Zinswende der Jahre 2022–2024 hat die Praxisfinanzierung verteuert. Inzwischen haben sich die Zinsen bei ca. 3,8–5,5 % stabilisiert. Für Praxisgründer und Praxisübernehmer ist eine realistische Kalkulation der monatlichen Kapitaldienstbelastung essenziell. Stand: April 2026.

Praxisfinanzierung: Zinssätze und Tilgungsbeispiele 2026

| Darlehenssumme | Laufzeit | Zinssatz | Monatliche Rate (Annuität) | Gesamtzinskosten | Quelle |

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| 200.000 € | 10 Jahre | 4,2 % | ca. 2.030 €/Monat | ca. 43.600 € | Apobank 2026 |

| 300.000 € | 15 Jahre | 4,5 % | ca. 2.290 €/Monat | ca. 112.200 € | Apobank 2026 |

| 500.000 € | 20 Jahre | 4,8 % | ca. 3.230 €/Monat | ca. 275.000 € | Apobank 2026 |

| 150.000 € | 5 Jahre | 3,9 % | ca. 2.770 €/Monat | ca. 16.200 € | KfW 2026 |

Ergänzende Kennzahlen:

| Kriterium | Wert | Quelle |

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| Empfohlene Eigenkapitalquote | 20–30 % der Investitionssumme | Bankenrichtlinie |

| Tilgungsfreie Anlaufphase (Apobank) | bis 3 Jahre möglich | Apobank 2026 |

| Empfohlene anfängliche Tilgung | mindestens 2 % p.a. | Finanzplanungsregel |

| Sondertilgungsrecht (üblich) | 5–10 % p.a. kostenfrei | Anbieterverträge |

Einordnung

Die monatliche Darlehensrate muss aus dem laufenden Praxisüberschuss bezahlt werden. Als Faustregel gilt: Der Kapitaldienst (Zinsen plus Tilgung) sollte 20–25 % des monatlichen Praxisüberschusses nicht überschreiten. Bei einem typischen Arztüberschuss von 8.000–12.000 €/Monat (Allgemeinmedizin) bedeutet das einen maximalen Kapitaldienst von ca. 2.000–3.000 €.

Tilgungsfreie Anlaufphasen entlasten den Cashflow in der Praxisaufbauphase, erhöhen aber die Gesamtzinskosten. In der Beratungspraxis von Ärzteversichert zeigt sich, dass viele Ärzte die Tilgungsfreiheit zu lange in Anspruch nehmen und dadurch beim späteren Übergang in die reguläre Tilgung überrascht werden.

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Methodik / Datengrundlage

Zinssätze aus Apobank-Konditionen Q1/2026 und KfW-Förderprogramm-Zinssätzen (April 2026). Ratenkalkulation als Annuitätendarlehen ohne Sondertilgung.

Quellen und weiterführende Informationen

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