Nachhaltiges Investieren (ESG) kostet Ärzte in der Regel nicht mehr als konventionelles Investieren; ESG-ETFs haben eine Total Expense Ratio (TER) von 0,2 bis 0,5 Prozent jährlich und sind damit kaum teurer als herkömmliche Indexfonds.

ESG-ETFs (Exchange Traded Funds mit Nachhaltigkeitsfilter) kosten 0,2 bis 0,5 Prozent TER jährlich; aktiv gemanagte ESG-Fonds 0,8 bis 1,8 Prozent TER. Zum Vergleich: konventionelle ETFs kosten 0,05 bis 0,3 Prozent TER. Nach SFDR-Klassifizierung (EU-Offenlegungsverordnung) werden Artikel-8-Fonds (ESG-Integration) und Artikel-9-Fonds (Impact) unterschieden; Artikel-9-Fonds sind oft aktiv gemanagt und teurer.

Hintergrund

ESG steht für Environmental, Social und Governance; Investitionen nach ESG-Kriterien schließen bestimmte Branchen (Rüstung, Tabak, fossile Brennstoffe) aus oder gewichten Unternehmen nach Nachhaltigkeitsscores. Für Ärzte ist nachhaltiges Investieren aus ethischen Überlegungen attraktiv; gleichzeitig ist die Rendite-Bilanz positiv: Der MSCI World ESG Leaders erzielte in den letzten 10 Jahren eine ähnliche Performance wie der konventionelle MSCI World (ca. 10 bis 12 Prozent jährlich vor Kosten). Steuerlich gibt es keine Unterschiede zu konventionellen Fonds; Kapitalerträge unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag. Für ärztliche Versorgungswerke und betriebliche Altersvorsorge werden zunehmend ESG-Kriterien verpflichtend; die Kosten für ESG-Reporting in Versorgungswerken belaufen sich auf 0,05 bis 0,2 Prozent des verwalteten Vermögens. Impact Investing (direkte Wirkungsmessung) verursacht höhere Due-Diligence-Kosten von 1 bis 3 Prozent einmalig.

Ärzteversichert hilft Ärzten, nachhaltige Anlagestrategie und Versicherungsschutz sinnvoll zu kombinieren.

Wann gilt das nicht?

Für Ärzte in berufsständischen Versorgungswerken wird die Anlagestrategie durch das Versorgungswerk festgelegt; eigene ESG-Entscheidungen sind dort nicht möglich.

Quellen

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