Welche Fristen gelten bei Crowdinvesting für Ärzte?

Crowdinvesting-Beteiligungen über Plattformen unterliegen als Verbraucherdarlehen oder nachrangige Schuldverschreibungen einem 14-tägigen Widerrufsrecht, sofern keine Ausnahmetatbestände greifen.

Hintergrund

Crowdinvesting ermöglicht Ärzten, kleinere Beträge (ab 100 Euro) in Startups, Immobilienprojekte oder Praxis-Expansionen zu investieren. Relevante Fristen und Regelungen:

• Widerrufsrecht: 14 Tage nach Vertragsschluss (§ 355 BGB); bei fehlerhafter Widerrufsbelehrung bis zu 12 Monate und 14 Tage.
• Prospektpflicht: Angebote ab 100.000 Euro Gesamtvolumen benötigen einen BaFin-gebilligten Prospekt (§ 6 VermAnlG); Kleinemissionen sind von der Prospektpflicht befreit, müssen aber ein Vermögensanlagen-Informationsblatt bereitstellen.
• Steuerliche Erfassung: Zinserträge und Gewinnbeteiligungen aus Crowdinvesting unterliegen der Abgeltungsteuer (25 % zzgl. Soli); Verluste können mit Kapitalerträgen verrechnet werden; Verlustverrechnung 5 Jahre.
• Verlustabzug: Totalausfälle (Insolvenz) können seit dem Jahressteuergesetz 2020 erst ab 2024 wieder vollständig mit Kapitalerträgen verrechnet werden.
• Plattformgebühren: Bei Kündigung vor Laufzeitende können Plattformen Voraustrennungsgebühren verlangen; Kündigungsfristen 3 bis 6 Monate.

Wann gilt das nicht?

• Bei rein institutionellen Beteiligungen (keine Privatpersonenplattform) gelten andere Regelungen des Kapitalmarktrechts.
• Ärzte, die Crowdinvesting gewerblich betreiben (mehr als 10 Projekte pro Jahr), können als gewerbliche Anleger eingestuft werden mit anderen Steuerpflichten.
• Bei Totalausfall einer Beteiligung entstehen keine Rückforderungsansprüche gegen die Plattform, sofern diese die Prospektangaben korrekt gemacht hat.

Ärzteversichert empfiehlt, Crowdinvesting als Beimischung im Portfolio zu betrachten und nicht mehr als 5 bis 10 % des Gesamtvermögens zu investieren.

Quellen

• BaFin
• Bundesministerium der Finanzen
• GDV – Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft