Beim Impact Investing für Ärzte sind steuerlich keine besonderen Fristen abseits der allgemeinen Kapitalertragsteuerregeln vorgesehen – entscheidend sind Mindesthaltezeiten einzelner Instrumente sowie die Offenlegungspflichten nach der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR).

Für Impact-Investments gelten grundsätzlich die üblichen Fristen für Kapitalanlagen: Aktiengewinne sind nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei (nur bei physischen Wertpapieren vor 2009); für Fonds-Investments gilt Abgeltungsteuer. Grüne Anleihen (Green Bonds) haben typische Laufzeiten von 5 bis 15 Jahren.

Hintergrund

Impact Investing umfasst Instrumente wie Green Bonds, Social Impact Bonds oder ESG-Fonds. Relevante Fristen:

  • Green Bonds / Social Bonds: Laufzeiten typisch 5 bis 15 Jahre; Rückzahlung zum Nennwert am Laufzeitende; vorzeitiger Verkauf am Sekundärmarkt möglich.
  • Steuerpflicht: Zinserträge aus Green Bonds unterliegen der Abgeltungsteuer (25 %), unabhängig von der Haltedauer. Keine Steuerbefreiung nach Haltedauer.
  • EU-Offenlegungsverordnung SFDR: Für Fonds- und Versicherungsanbieter gilt die Offenlegungspflicht zu Nachhaltigkeitsrisiken seit März 2021; keine direkten Fristen für Privatanleger.
  • EU-Taxonomieverordnung: Seit 2022 müssen bestimmte Finanzprodukte Taxonomiekonformität ausweisen; für Ärzte als Anleger relevant bei der Produktauswahl.
  • Steuerlicher Verlustausgleich: Verluste aus Impact-Investments können mit anderen Kapitalerträgen innerhalb desselben Steuerjahres verrechnet werden; nicht verrechenbare Verluste werden ins Folgejahr vorgetragen.

Wann gilt das nicht?

Impact-Investments in Form direkter Beteiligungen (z. B. gemeinnützige GmbH) unterliegen anderen Regeln; Spendenabzug ist bis 20 % des Gesamtbetrags der Einkünfte möglich (§ 10b EStG). Stille Beteiligungen an sozialen Projekten haben individuelle Laufzeiten.

Quellen

Ärzteversichert unterstützt Ärzte, die ihr Portfolio nach Nachhaltigkeitskriterien ausrichten wollen, bei der Auswahl geeigneter Impact-Instrumente.

Persönliche Beratung zu diesem Thema?

Kostenfreie Erstberatung anfragen →