Garantiezins

Der Garantiezins, offiziell als Höchstrechnungszins bezeichnet, ist der gesetzlich festgelegte Maximalzins, den Lebens- und Rentenversicherungsunternehmen bei der Kalkulation ihrer Deckungsrückstellungen verwenden dürfen, und der dem Versicherungsnehmer als garantierte Mindestverzinsung auf den Sparanteil seiner Police zugesichert wird.

Bedeutung für Ärzte

Für Ärzte mit klassischen Lebens- oder Rentenversicherungen zur Altersvorsorge ist der Garantiezins der verlässliche Mindestertrag, unabhängig von Kapitalmarktentwicklungen. Der Garantiezins ist seit dem Allzeithoch von 4 Prozent (bis 1994) kontinuierlich gesunken: 2022 lag er noch bei 0,25 Prozent, ab 2025 beträgt er 1,0 Prozent. Altverträge aus den 1990er-Jahren mit 4-Prozent-Garantiezins sind heute wirtschaftlich besonders wertvoll und sollten nach Möglichkeit nicht gekündigt werden. Ärzteversichert empfiehlt, Altverträge mit hohem Garantiezins im Vergleich zu neueren Produkten sorgfältig zu analysieren, bevor eine Umdeckung in fondsgebundene Produkte erwogen wird.

Abgrenzung

Der Garantiezins ist nicht identisch mit dem tatsächlichen Gesamtertrag einer Versicherung, der sich aus dem Garantiezins plus der Überschussbeteiligung zusammensetzt. Die Überschussbeteiligung ist nicht garantiert und schwankt je nach Kapitalanlageergebnis des Versicherers. Außerdem ist der Höchstrechnungszins vom Sollzins bei Bankdarlehen oder vom Leitzins der EZB zu unterscheiden.

Praxisbeispiel

Ein Arzt hat 1997 eine klassische Rentenversicherung mit einem Garantiezins von 4 Prozent abgeschlossen und zahlt seitdem monatlich 400 Euro ein. Sein Versicherer erzielt auf den Sparanteil jährlich mindestens 4 Prozent Zinsen, unabhängig vom aktuellen Kapitalmarktumfeld. Beim Vergleich mit einem heutigen Neuvertrag mit 1 Prozent Garantiezins ist der Altvertrag erheblich attraktiver.

Quellen

• Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin): Höchstrechnungszins 2025, 2024.
• Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV): Garantiezinsentwicklung, 2024.
• Stiftung Warentest Finanztest: Lebensversicherungen mit Garantiezins im Vergleich, 2024.