Der Rechnungszins ist der kalkulatorische Zinssatz, den Versicherungsunternehmen bei der Berechnung von Deckungsrückstellungen für langfristige Verträge wie die Private Krankenversicherung (PKV) oder Lebensversicherungen ansetzen. Er gibt an, mit welcher jährlichen Verzinsung die angesammelten Altersrückstellungen langfristig kalkuliert werden.

Bedeutung für Ärzte

Der Rechnungszins ist einer der Haupttreiber der PKV-Beitragsentwicklung. Wenn das allgemeine Zinsniveau dauerhaft unter dem ursprünglichen Rechnungszins liegt, müssen Versicherer ihre Deckungsrückstellungen erhöhen; die Folge sind Beitragsanpassungen. Seit 2000 wurde der Höchstrechnungszins für PKV und Lebensversicherungen von 3,5 Prozent auf 0,25 Prozent (Lebensversicherung, Stand 2025) schrittweise gesenkt, was zu erheblichen Beitragssteigerungen im PKV-Bestand geführt hat. Für Ärzte mit PKV ist das Verständnis des Rechnungszinses daher wichtig für die langfristige Beitragsplanung.

Abgrenzung

Der Rechnungszins ist nicht mit dem Garantiezins zu verwechseln, der den garantierten Mindestertrag auf den Sparanteil einer kapitalbildenden Versicherung beschreibt. Auch der Liefer- oder Basiszins der EZB ist davon zu unterscheiden: Der EZB-Leitzins beeinflusst zwar das allgemeine Zinsniveau, ist aber nicht gleichbedeutend mit dem versicherungsmathematischen Rechnungszins.

Beispiel

Eine Ärztin hat ihre PKV mit einem Tarif abgeschlossen, der ursprünglich mit einem Rechnungszins von 3,5 Prozent kalkuliert wurde. Da die tatsächliche Kapitalverzinsung dauerhaft darunter liegt, muss die Versicherung ihre Rückstellungen erhöhen. Beim nächsten Beitragsanpassungszyklus steigt ihr Monatsbeitrag um 12 Prozent.

Ärzteversichert erklärt Ärzten, wie sie die langfristige Beitragsentwicklung ihrer PKV kalkulieren und welche Tarife strukturell stabiler kalkuliert sind.

Quellen

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